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Mar 12, 2026
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金钱
策略优化
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知行合一
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版本：v2.0 | 日期：2026-03-12 | 优先级：P0（本周实施）
📊 执行摘要
本优化方案旨在不改变原策略核心逻辑的前提下，通过增加风险控制和流动性筛选，避免踩雷和无法卖出的风险。
🎯 优化目标
- 排除 ST、*ST 股票（退市风险）
- 排除高商誉股票（商誉/净资产 > 30%）
- 排除高股权质押股票（质押比例 > 50%）
- 增加流动性筛选（成交额>5000 万/换手率>2%）
📋 筛选流程
- 全部 A 股 → 排除 ST、*ST
- 排除高商誉（>30%）
- 排除高质押（>50%）
- 排除次新股（<2 年）
- 排除低流动性（成交<5000 万/换手<2%/流通<15 亿）
- 【安全股票池】→ 应用原策略筛选
- 【最终选股结果】
📈 预期效果
✅ ST 股票风险：可能选中 → 完全排除
✅ 商誉暴雷风险：未控制 → <30% 安全线
✅ 质押平仓风险：未控制 → <50% 安全线
✅ 流动性风险：可能无法卖出 → 成交额>5000 万
📅 实施时间表
- 2026-03-13：数据接口对接（小天）
- 2026-03-14：筛选代码编写（小天）
- 2026-03-15：回测验证（小天）
- 2026-03-17：实盘测试（爸爸确认）
文档链接：/home/node/.openclaw/workspace/strategy-optimization-p0.md
1. 排除高风险股票
新增筛选条件：
- 排除 ST、*ST 股票：if "ST" in stock_name: exclude()
- 排除高商誉：goodwill/net_assets > 30% → exclude()
- 排除高质押：pledge_ratio > 50% → exclude()
- 排除次新股：listing_days < 730 → exclude()
2. 流动性筛选标准
20 日均成交额 ≥ 5000 万 | 20 日换手率 ≥ 2% | 流通市值 ≥ 15 亿
3. 数据来源
- ST 标识：交易所公告（实时）
- 商誉/净资产：财务报表（季度）
- 股权质押：交易所数据（周度）
- 流动性指标：行情数据（日度）
4. 风险提示
⚠️ 筛选过严可能导致选股过少 → 适当放宽阈值
⚠️ 数据延迟可能导致筛选不准确 → 使用盘后数据
⚠️ 流动性指标可能突然恶化 → 每日监控
- Author:NotionNext
- URL:https://tangly1024.com/article/321efa9d-5367-8199-ac8a-eb3d7bd96a71
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